航運(yùn)業(yè)需求開始出現(xiàn)外溢效應(yīng)。在集裝箱船和散貨船后，如今LNG船成為了市場(chǎng)焦點(diǎn)，現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)在兩個(gè)月內(nèi)暴漲8倍創(chuàng)下新高，市場(chǎng)幾乎無船可租，LNG船新船訂單潮或?qū)⒊掷m(xù)。

 

一天42萬美元！LNG船現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)飆漲再創(chuàng)新高

 

由于亞洲LNG需求大增，加上現(xiàn)貨市場(chǎng)可用運(yùn)力有限，亞太地區(qū)LNG船現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)飆高。根據(jù)波羅的海交易所11月23日的最新數(shù)據(jù)，16萬方LNG船從澳大利亞到日本的現(xiàn)貨日租金平均達(dá)到424062美元，比兩個(gè)月前高出8倍以上，打破了今年1月東北亞寒流期間的最高紀(jì)錄。這也創(chuàng)下了從澳大利亞到日本一個(gè)航次成本超過930萬美元的新紀(jì)錄。

 

LNG是供暖的重要原料，隨著冬季消費(fèi)高峰期將至，LNG船費(fèi)用飆漲，亞洲買家因而擔(dān)心異常低溫可能加劇LNG船短缺狀況，導(dǎo)致LNG燃料的成本進(jìn)一步上漲。目前，亞洲的天然氣指標(biāo)價(jià)格約為每百萬英熱單位（mmBtu）35美元，低于10月初的逾56美元高點(diǎn)，但高于去年冬季的最高價(jià)。

 

商品情報(bào)公司 ICIS 的LNG市場(chǎng)分析師Robert Songer指出，目前亞洲和北美幾乎都沒有可用的運(yùn)力，但日本和中國這兩個(gè)主要買家的需求卻在增加。中國進(jìn)入冬季之后，中國買家對(duì)LNG船的需求量更大了。

 

商品咨詢公司Kpler的數(shù)據(jù)顯示，亞洲三大買家——中國、日本、韓國——預(yù)計(jì)在11月將進(jìn)口1777萬噸LNG燃料，高于10月的1541萬噸，僅次于今年2月以來1901萬噸的最高紀(jì)錄。

 

Refinitiv的數(shù)據(jù)也表明，中日韓三國LNG進(jìn)口量不斷增加，11月達(dá)到1662萬噸，高于10月的1513萬噸。其中，中國11月預(yù)計(jì)LNG進(jìn)口量將達(dá)737萬噸，高于10月的619萬噸，是1月以來的最高值。

 

AG&P Group首席執(zhí)行官Joseph Sigelman表示：“近來亞洲對(duì)美國天然氣的需求有所增加，這意味著需要更多船舶來運(yùn)輸LNG貨物，這個(gè)冬季LNG船需求將持續(xù)吃緊。”

 

自10月初以來，亞洲和歐洲的電力危機(jī)推高船運(yùn)需求，LNG船運(yùn)價(jià)從10月初開始一路上漲，10月15日現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)一天內(nèi)大漲40%。Stifel分析師Ben Nolan當(dāng)時(shí)表示“我從業(yè)16年中從未見過航運(yùn)業(yè)發(fā)生過如此多的極端事件。”

 

到目前為止，就庫存而言，亞洲做的準(zhǔn)備似乎比歐洲更充分；但是亞洲反復(fù)出現(xiàn)的寒流可能成為推高價(jià)格的催化劑，并再次導(dǎo)致出現(xiàn)類似于今年1 月份的購買熱潮。

 

為此，今年的亞洲買家吸取了去年冬天教訓(xùn)，一直在努力將LNG庫存補(bǔ)充到合適的水平。

 

前10個(gè)月新船訂單同比增長一倍，明年訂單潮或?qū)⒊掷m(xù)

 

運(yùn)價(jià)激增也促使更多的LNG船船東下單訂船。

 

船舶經(jīng)紀(jì)公司Affinity (Shipping) 的最新數(shù)據(jù)顯示，隨著其他船型領(lǐng)域的訂單有所放緩，10月LNG船成為了全球新造船市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)，單月訂單量達(dá)14艘，比9月份增加了5艘。

 

Affinity (Shipping) 指出，市場(chǎng)需求不斷增長刺激了LNG投資，LNG船訂購活動(dòng)也因此逐步加快。根據(jù)該公司的統(tǒng)計(jì)，年初至今LNG船新船訂單已經(jīng)達(dá)到了73艘，而去年同期僅為31艘。目前全球LNG船手持訂單共計(jì)157艘約2380萬立方米，相當(dāng)于在運(yùn)營船隊(duì)的22.6%（按立方米計(jì)算）。

 

這一統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與克拉克類似。克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，截止目前，今年全球LNG船新船訂單量達(dá)到了72艘，已經(jīng)超過了去年全年的54艘；現(xiàn)有LNG船手持訂單為174艘，占在運(yùn)營船隊(duì)比例為26.16%。

 

韓國船企延續(xù)了在LNG船市場(chǎng)的壟斷地位。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，在今年至今的72艘LNG船訂單中，有多達(dá)63艘為14萬立方米及以上的超大型LNG船，其中只有5艘由滬東中華承接，另外58艘都由韓國三大船企包攬，韓國造船業(yè)在這一船型領(lǐng)域所占份額高達(dá)92.1%。

 

此前，韓國進(jìn)出口銀行（KDB）海外經(jīng)濟(jì)研究院10月28日發(fā)布的《海運(yùn)·造船業(yè)2021年第三季度動(dòng)向及2022年度展望》報(bào)告預(yù)測(cè)，雖然明年全球新造船市場(chǎng)可能降溫，但LNG船的訂單潮很可能會(huì)持續(xù)下去。預(yù)計(jì)今年全球LNG市場(chǎng)將比前一年增長3~5%，而且增長趨勢(shì)將持續(xù)到2040年。

 

KDB海外經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員楊宗瑞表示，隨著全球范圍內(nèi)LNG需求的增加，LNG船的需求也隨之增加。據(jù)航運(yùn)信息公司Kpler透露，因新冠疫情封鎖后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，今年前三季度全球LNG需求同比增長5.3%。他還特別強(qiáng)調(diào)：“由于全球LNG需求持續(xù)增加，預(yù)計(jì)2022年LNG船也將保持較高的需求。”

 

需求堅(jiān)挺，業(yè)界看好明后兩年LNG船運(yùn)價(jià)維持高位

 

業(yè)界早已看好LNG船運(yùn)價(jià)將一路走揚(yáng)，上個(gè)月已經(jīng)有LNG航運(yùn)公司高管預(yù)測(cè)，今年冬天高峰期，LNG船的運(yùn)價(jià)將升至每日20~30萬美元間。

 

FLEX LNG Management首席執(zhí)行官Oystein Kalleklev此前表示，巴拿馬運(yùn)河預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)擁堵，而今冬可以現(xiàn)成租賃的船只很少。貨船經(jīng)由該運(yùn)河將液化天然氣從美國運(yùn)往亞洲。

 

“與此同時(shí)貨物價(jià)格極其堅(jiān)挺，因此貨主支付運(yùn)費(fèi)的意愿也非常高，”他補(bǔ)充說，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月的運(yùn)費(fèi)價(jià)格仍將走高，不過這很大程度上取決于天氣。“通常情況下12月下半月運(yùn)費(fèi)就是最高，但如果出現(xiàn)寒冷冬季的話運(yùn)費(fèi)可能會(huì)居高不下，直至2月初，”他說。

 

Oystein Kalleklev補(bǔ)充稱，明年LNG為補(bǔ)充低庫存水平而產(chǎn)生的補(bǔ)貨需求，可能會(huì)使運(yùn)價(jià)在冬季過去后繼續(xù)保持高漲。

 

FLEX LNG進(jìn)一步看好LNG船運(yùn)價(jià)上漲能夠持續(xù)到2023年。根據(jù)該公司的數(shù)據(jù)，歐洲天然氣缺口達(dá)1450萬噸。截至9月底，市場(chǎng)上可供運(yùn)輸?shù)拇安蛔?0艘，突顯出現(xiàn)貨市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求。

 

值得注意的是，LNG航運(yùn)與干散貨和油船不同之處在于LNG船的租約通常較長，今年這種情況更為明顯。數(shù)據(jù)顯示，2020年現(xiàn)貨LNG占當(dāng)年3.56億噸海運(yùn)量的40%左右。當(dāng)前現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的高漲反映出大西洋和太平洋市場(chǎng)上缺乏立即可供租賃的船舶。據(jù)悉，大部分LNG船都簽訂了直到明年的期租合同。

 

Maran Gas執(zhí)行副總裁Richard Gilmore指出，今年夏天到秋天，許多LNG船承租商簽了數(shù)年長約，想規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)并避開今年冬天可能的高價(jià)。

 

FLEX LNG首席執(zhí)行官Oystein Kalleklev也說，長約市場(chǎng)從未如此火爆。他表示，自今年4月以來，F(xiàn)LEX LNG公司已將其13艘LNG船中的8艘鎖定到了長期定期租約中。

 

船舶經(jīng)紀(jì)公司Fearnleys稱，當(dāng)前LNG船一年期期租日租金為10.2萬美元，相當(dāng)于今年三月份的兩倍。

 

Golar LNG首席執(zhí)行官Karl Fredrik Staubo表示，現(xiàn)貨市場(chǎng)上，現(xiàn)貨市場(chǎng)上很少有船東控制的船了，目前大多數(shù)是轉(zhuǎn)租，也就是簽了長約的租賃商，在現(xiàn)貨市場(chǎng)出租船。

 

目前，全球市場(chǎng)上約有634艘LNG船，雖然去年和今年有88艘新船交付運(yùn)營，但運(yùn)價(jià)仍然居高不下，這表明LNG需求增長已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了運(yùn)力增長。