前兩天在福步論壇上看到一個帖子，一個外貿人說：“我的美國客戶問，現在什么好賣”。底下有一個神回復：“一個真敢問，一個真敢發帖”。

 

拜登不久前狂撒的1.9萬億，讓美國人都膨脹成這樣了？美國市場會不會受此刺激爆發一波行情？對外貿的影響是看起來的這樣積極嗎？

 

1.9萬億怎么發？

 

當地時間3月11日，美國總統拜登簽署了總額達1.9萬億美元的經濟刺激計劃。這個計劃在拜登還沒上任的時候就提出來，共和黨人一直都不愿意搞這么大，但現在新上任的美國總統要強行兌現他的承諾了。

 

這是美國歷史上最大規模經濟刺激一攬子計劃之一，也被視為“對美國工薪家庭最有益的重要立法”。1.9萬億中有超過4000億用于應對新冠肺炎疫情，另有超過1萬億用于對個人的救濟。

 

其中最簡單粗暴的內容，就是直接給美國人發錢。

 

在美國，個人年收入低于7.5萬美元，或者夫婦兩人年收入低于15萬美元，可以獲得1400美元/人的現金補助，并且這筆錢最快這個月就能到賬。

 

美國大約90%的家庭收入低于這個標準線，也就是說，大部分人都能領到這筆錢。

 

這已經是美國的第三輪紓困金了，也是新冠大流行期間迄今為止最大的一次紅包。去年12月，特朗普政府已經發放了600美元/人的紓困金。

 

另一方面，對于沒有工作的人，原定于3月到期的失業救濟金再延長6個月，直到9月份，補助金額為300美元/周。也就是說，一個失業的美國人，除了能夠領到所在州政府每周下發的失業補助金，還能額外獲得300美元。

 

這樣看來就很明顯了，拜登政府正在竭盡所能挽救美國那部分因新冠疫情手停口停、山窮水盡的中下層收入者。

 

不過拜登的野心也不止如此。

 

據多家美國媒體3月22日報道，白宮官員正在醞釀一項總額3萬億美元的一攬子經濟刺激計劃。

 

據美媒援引知情人士的話報道，一攬子經濟計劃或由兩部分構成。第一部分聚焦基礎設施建設，為促進制造業、應對氣候變化、建設寬帶及5G網絡和更新交通基礎設施等提供資金。第二部分涉及全民學前教育、免費社區大學、兒童稅收抵免、為中低收入家庭參加醫療保險提供補貼等內容。

 

 

 

 

美國迎來消費狂潮

 

那么，拿到錢的美國人消費能力變高了嗎？

 

答案是肯定的。

 

用數據說話就是，美國密歇根大學3月消費者情緒指數初值升至83，創下一年來最高，同時也超過了市場預期。而根據彭博資訊的估算，美國民眾從去年1月以來，已積累約1.7兆美元超額儲蓄，正蓄勢在經濟全面解封后，出現“報復性支出”。

 

高盛甚至預期，美國將迎來消費狂潮，分析師們認為，2021年美國人的可支配收入將大大提高，尤其是在上半年。

 

麥肯錫也持類似的觀點。根據其3月17日發布的中國、法國、德國、英國和美國最新消費者調查報告，顯示疫情后消費者需求回升將驅動經濟成長。但是，需求復蘇將是不平衡的，尤其是在美國，需求將由高收入家庭帶動，由于去年疫情原因，高收入家庭的消費機會減少，導致需求下降三分之二，儲蓄增加了大約一半。

 

麥肯錫預言疫情過后將對經濟運行產生較大影響的兩個群體，分別是高收入中年女性，以及年紀較輕的高收入者。高收入中年女性過去一年在工作與照顧家庭方面找到平衡；而年紀較輕的高所得者則累積了可觀的儲蓄，但可能要等到前景更為明確才會大膽支出。

 

麥肯錫同時指出，疫情過后許多高收入雇員預計不會全時間回到辦公室，疫情期間的特色——“繭居”的情形料將持續下去，導致居家辦公、健身器材、以及裝修等方面的支出維持較高水平。

 

此外，疫情過后，醫療保健、購物和休閑娛樂等領域將繼續采取數字化服務，人們將有更多時間待在家中。

 

根據Adobe數字經濟指數（Adobe Digital Economy Index）研究指出，受到新冠的影響，2020年美國電商市場增長830億美元。2021年美國電商市場的規模可能會達到8500-9300億美元，到了2022年可能會首次突破1萬億美元。

 

 

 

 

“大放水”的隱憂

 

1.9萬億的救助計劃，對外貿人的影響并不僅僅是被刺激到的美國消費。

 

今年的1.9萬億疊加去年3月特朗普政府的2.2萬億美元CARES法案，以及去年12月追加的9000億美元財政刺激，短短一年內，美國政府的財政刺激措施規模就達到5萬億美元。它相當美國過去一年名義GDP總量的25%，相當于我國去年一年名義GDP總量的31%。

 

美國如此放水，難道全球其他國家會眼睜睜看著水漫到自己國家來嗎？大家當然不會坐等收割。

 

從2020年3月到現在，各國都大幅增加了印鈔量，增發債券、降低利率……要嗨一起嗨！

 

所以自去年以來，盡管疫情下全球經濟活動受到抑制，但西方貨幣超發引致全球基礎能源、資源和原材料價格的大幅上升，銅、鐵礦石、原油、煤炭等大宗商品及工業原材料價格飆升。自拜登勝選以來，布倫特原油上漲60%，銅上漲30%以上，玉米上漲近40%，大豆上漲30%。

 

正如美國前財政部長康納利曾經的名言：“美元是我們的貨幣，卻是你們的問題。”

 

而面對美國人的“鐮刀”，不甘心當韭菜的新興市場已經迅速著手應對——3天內3國加息。

 

• 巴西中央銀行3月17日宣布，將基準利率從2%上調至2.75%，這是巴西央行自2015年7月以來首次加息；

 

• 3月18日，土耳其央行將利率提高200個基點至19%，升息幅度是市場預期的兩倍，截至今年2月土耳其年化通脹率已升至15.6%，土耳其里拉對美元匯率與2018年年初相比貶值逾50%；

 

• 3月19日，俄羅斯央行將基準利率提高25個基點至4.5%。

 

另據彭博社預計，尼日利亞和阿根廷也可能最快在第二季度上調利率。

 

尼日利亞，今年2月的通貨膨脹率達17.33%，創四年以來新高，其中食品價格上漲21.79%，這是自十多年前開始發布該數據以來的漲幅最高點；

 

阿根廷，2020年經濟衰退10%，今年頭兩個月的通貨膨脹率均達到8%，與去年下半年相比，阿根廷水果的平均價格增長了228%，土豆的價格增長了114%，肉類的平均價格增長了103%，蔬菜類的價格也增長了88%……

 

此時傳遞出的信號是：由于美國水淹地球村，這些金融體系較為脆弱的國家，已經處于資本外流、本幣貶值和高通脹的高危風險之中！

 

一旦這些國家沒扛住，本幣開始大幅貶值，對于中國出口商來說將是巨大打擊，屆時他們的進口成本迅速攀升，咱們的貨款安全就很難得到保證了。

 

此時你可能要問，那人民幣匯率會受此影響嗎？借用中銀證券全球首席經濟學家管濤的觀點：

 

“大國關系是影響人民幣匯率的一條長期邏輯。”

 

綜上所述，大水之后的地球村，美國村里確實會有一波商機，跨境電商是其中的絕對亮點；全球則因為大水而危機四伏，外貿人更需要關注原料價格變動、通貨膨脹、以及主要貿易伙伴的健康狀況！